O que é ETF inverso?

ETF inverso - ou ETF invertido - é uma categoria de ETF “do contra”.

Em termos simples: se todo mundo vai pra um lado, ele vai na contramão.

Explicando:

ETF é um fundo que acompanha a performance de um índice, ou de outros ativos, como ouro e cripto.

A partir disso, ao comprar um ETF inverso, em vez de apostar na valorização de um índice (ou qualquer ativo que o ETF replique), o investidor aposta na queda.

• Ou seja: quanto mais o índice cai, mais o investidor ganha. É o que se chama, no jargão do mercado financeiro, de “operar vendido” – em inglês, short.

Como funciona o ETF inverso?

O ETF inverso usa os chamados contratos futuros, ou derivativos. (Saiba mais sobre esses conceitos em outros artigos da aba Descobrir.)

• Nesse tipo de contrato, compradores e vendedores negociam preços e condições pelos quais um produto vai ser comercializado no futuro.

Esses contratos podem ser usados não só para a proteção de preços (no caso de um produtor agrícola, por exemplo – o que é chamado de hedge), como também na chamada especulação, apostando na alta ou na baixa de determinado ativo.

Assim, esse tipo de ETF permite que o investidor ganhe dinheiro com a queda do mercado.

O objetivo é replicar o inverso de um índice, principalmente índices de ações.

Exemplificando:

Vamos usar o maior índice de ações dos EUA, o S&P 500.

Se ele recuar 5%, quem investe num ETF inverso atrelado ao S&P 500 tem um rendimento de aproximadamente 5%.

Mas, como essa replicação é feita por meio dos tais derivativos – que são operações mais complexas e custosas do que as tradicionais – , o ETF inverso costuma ter taxas maiores.

Outro ponto de atenção é que são investimentos focados no curto prazo, para aproveitar algum movimento de mercado.

Assim, não funcionam como investimentos de longo prazo – e, portanto, não são aconselhados por especialistas para investidores iniciantes. 

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Disclaimer: importante lembrar que em qualquer investimento denominado em moeda estrangeira, as mudanças nas taxas de câmbio podem ter um efeito adverso no valor, no preço ou na receita de dividendos desse investimento. Mesmo que a diversificação possa ajudar a diluir o risco, ela não garante lucros ou proteção contra perdas. Há sempre a possibilidade de perder dinheiro quando você investe em qualquer produto financeiro. Por isso, considere cuidadosamente seus objetivos e riscos antes de optar por qualquer investimento.