A vez dos REITs de cannabis

Com a intensificação dos movimentos pela legalização da maconha medicinal e recreativa, os REITs que focam no mercado da cannabis nos Estados Unidos se destacam como alternativa de investimento. Conheça os principais "REITs de cannabis".

Primeiro, é preciso entender o que são REITs, os Real Estate Investment Trusts, que estão chamando a atenção no mundo dos investimentos. 

O que são REITs?

A sigla REITs se refere a Real Estate Investment Trusts. Na definição da Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos, um REIT é uma empresa que é dona e opera a venda e o aluguel de imóveis geradores de dividendos ou ativos relacionados. Explicando melhor: são companhias que compram imóveis e os administram, usando o dinheiro de pessoas que investem nelas. Assim, distribuem os lucros das negociações e aluguéis de imóveis com esses investidores. Ou seja, os REITs permitem que você invista em imóveis em grande escala e tenha a possibilidade de obter renda sobre o capital investido.

Diferenças entre REITs x Fundos de Investimento Imobiliário

Conheça os 5 maiores REITs do mercado

Como funcionam os REITs?

Um REIT combina o capital de muitos investidores para adquirir imóveis, incluindo edifícios de escritórios, shopping centers, apartamentos, hotéis, resorts, instalações de self-storage, armazéns e hipotecas, ou empréstimos. 

Ou seja, ainda que se pareçam com os fundos imobiliários aqui no Brasil (FIIs), com investimentos tanto em imóveis físicos quanto em títulos vinculados ao mercado imobiliário, os REITs são empresas, com ações negociadas em bolsa.

Já explicamos as diferenças entre REITs e FIIs e apresentamos os cinco REITs com os maiores dividend yields, os que pagam os maiores dividendos em relação ao valor da ação. Vale a pena dar uma olhada nesses conteúdos :)

Como os REITs investem na indústria da cannabis?

Os REITs de cannabis têm apresentado um dos melhores desempenhos no setor nos últimos cinco anos. A proibição federal vigente nos EUA e os consequentes limites de acesso ao sistema bancário tradicional forçaram cultivadores e distribuidores a recorrer a fontes alternativas de capital. Entre elas, estão os REITs.

A opção dos estados norte-americanos por adotar estruturas fiscais e regulatórias que vinculam as licenças de cultivo de maconha ao ativo imobiliário representa uma estrutura ideal para os REITs de cannabis.

Bilhões de dólares foram investidos nesses REITs e, adicionalmente, suas ações têm subido à medida que mais e mais estados legalizam o uso adulto de maconha medicinal e recreativa.

Abaixo, listamos algumas dos principais REITs de cannabis dos Estados Unidos, segundo análise da plataforma Seeking Alpha que resumimos aqui pra você:

Innovative Industrial Properties ($IIPR)

Valor de mercado: US$ 5,216 bilhões 

Fundada em dezembro de 2016, foi a primeira empresa de capital aberto na Bolsa de Valores de Nova York a fornecer capital imobiliário para a indústria regulamentada de cannabis. Líder no segmento, a estratégia de aquisição da IIPR é atuar como fonte de capital para esses operadores licenciados de cannabis, adquirindo e alugando seus imóveis.

Power REIT ($PW)

Valor de mercado: US$ 155,523 milhões

Fundada em dezembro de 2011, é uma holding que detém um portfólio de ativos imobiliários originalmente relacionado à infraestrutura de transporte e energia. Atualmente, a Power REIT está focada em expandir seu portfólio imobiliário de propriedades de agricultura de ambiente controlado (estufas) para cultivo de alimentos e cannabis.

AFC Gamma ($AFCG)

Valor de mercado: US$ 390.72 milhões

A companhia foi fundada em julho de 2020 e oferece empréstimos e facilidades relacionadas, geralmente garantidos por ativos substanciais, como imóveis, licenças e fluxo de caixa. A AFC Gamma se dedica principalmente a fornecer empréstimos institucionais a empresas de cannabis em todos os aspectos da produção: cultivo, processamento e distribuição.

Chicago Atlantic Real Estate Finance ($REFI)

Valor de mercado: US$ 306.485 milhões

Fundada em março de 2021, com capital aberto na bolsa recentemente, a REFI é uma recém-chegada que se soma aos três REITs já estabelecidos. É um fundo de investimento imobiliário de hipoteca comercial. Opera uma série de transações de empréstimos garantidos seniores e outros ativos relacionados a imóveis.

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Performance histórica dos REITs

Variação dos REITs na pandemia

Tipos de REITs

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Disclaim: importante lembrar que em qualquer investimento denominado em moeda estrangeira, as mudanças nas taxas de câmbio podem ter um efeito adverso no valor, no preço ou na receita de dividendos desse investimento. Mesmo que a diversificação possa ajudar a diluir o risco, ela não garante lucros ou proteção contra perdas. Há sempre a possibilidade de perder dinheiro quando você investe em qualquer produto financeiro. Por isso, considere cuidadosamente seus objetivos e riscos antes de optar por qualquer investimento.