Neste artigo:

- O que é o Wilshire 5000;

- Outros índices importantes;

- ETFs similares ao Wilshire 5000.

O investidor que atua no mercado de ações já percebeu que existem diversos índices que servem como "guias" de desempenho. No Brasil, o principal indicador é o Ibovespa; nos Estados Unidos, há o S&P 500, o Dow Jones, Nasdaq Composite e o Russell 2000.

Mas existe, ainda, um quinto índice no mercado norte-americano: o Wilshire 5000.

Saiba mais sobre ele abaixo:

O que é o Wilshire 5000

O Wilshire 5000 Total Market Index é um índice de mercado nascido em 1974. Foi criado pela Wilshire Associates, uma empresa de investimentos norte-americana. O conceito do Wilshire 5000 é ser um índice que englobe todo o mercado de ações dos Estados Unidos.

Essa é a principal diferença entre o Wilshire 5000 e índices como o S&P 500 e o Dow Jones, por exemplo. Enquanto o primeiro rastreia 500 empresas e o Dow Jones, 30, o Wilshire acompanha o desempenho de milhares de companhias.

O nome pode levar a imaginar que o Wilshire 5000 rastreia o desempenho de 5000 empresas, certo? Mas não é bem assim. A quantidade exata de ações que compõem o Wilshire 5000 varia ao longo dos anos. Atualmente, o índice acompanha cerca de 3.600 ativos. Já houve épocas, nos anos 90, em que a quantidade total passava das 7.000 ações.

O "pulo do gato" do Wilshire 5000 é que, além de acompanhar um grande número de empresas, ele não tem restrições. O S&P 500 acompanha as 500 maiores empresas de capital aberto dos Estados Unidos; o Dow Jones, as 30 maiores. Já o Wilshire busca replicar a economia norte-americana como um todo.

O ticker do Wilshire 5000 é ˆW5000.

Outros índices importantes

O índice mais similar ao Wilshire 5000, atualmente, é o Russell 2000. Isso porque ambos rastreiam uma grande quantidade de companhias. Veja mais sobre o Russell e outros índices da economia norte-americana.

Russell 2000 (RUT)

Começou a ser apurado em 1984 e foi criado pela FTSE Russell, uma subsidiária da London Stock Exchange Group, a bolsa de valores de Londres. Trata-se de um índice que analisa o desempenho das 2 mil empresas small cap que estão dentro de outro índice, o Russell 3000.

Basicamente, o Russell 2000 serve como termômetro das empresas small cap – empresas em fase de crescimento, com valor de mercado de até US$ 2 bilhões.

Nasdaq Composite (IXIC)

O Nasdaq Composite é um índice que representa a rentabilidade de todas as companhias listadas na Nasdaq.  O Nasdaq Composite surgiu em 1971 e, assim como o S&P 500, é uma grande referência para os investidores.

A representação atua de forma semelhante à do S&P 500: quanto maior o valor de mercado da empresa em questão, maior o peso do papel no índice. A Nasdaq também tem outro índice importante para os investidores: o Nasdaq 100 (NDX). Este indicador lista as 100 maiores empresas não financeiras com capital aberto na Nasdaq.

S&P 500 (INX)

O S&P 500 é considerado o principal indicador financeiro do mercado norte-americano, tanto que quase se fala da NYSE (New York Stock Exchange, a bolsa de valores de Nova York) e da Nasdaq. O S&P 500 representa o desempenho das 500 maiores empresas dos Estados Unidos – independentemente se estão listadas na NYSE e na Nasdaq.

É possível comparar o S&P 500 com o Ibovespa, principal índice da B3, a bolsa de valores do Brasil.

O S&P 500 foi criado em 4 de março de 1957 pela Standard & Poor’s, uma consultoria financeira que atua nos Estados Unidos. 

Dow Jones (DJI)

Também conhecido como Dow Jones Industrial Average ou DJIA, o Dow Jones é o mais antigo dos indicadores financeiros da bolsa americana. Surgiu em 1896 criado pelo jornal The Wall Street Journal, um dos mais tradicionais dos Estados Unidos, e apresenta a evolução das 30 maiores companhias do país.

Até hoje, é o jornal que faz a seleção dos ativos que compõem o índice e, diferentemente dos demais índices, não conta com uma metodologia específica.

Como investir no Wilshire 5000 

Existem alguns ETFs que seguem uma linha semelhante ao Wilshire 5000. Atualmente, há quatro ETFs que acompanham o índice ou partes dele:

Vanguard Total Stock Market ETF ($VTI)

A Vanguard, uma das principais gestoras de ETFs, tem seu ativo na linha do Wilshire 5000. A taxa administrativa é de 0,03% enquanto os ativos sob gestão somam US$ 285,77 bilhões.