Weekly | Ambiente dinâmico no mercado de ações

Seu resumo semanal das notícias mais importantes para seus investimentos.
Alvaro Pereyra - CEO of Northbound
Weekly

Seu resumo semanal das notícias mais importantes para seus investimentos. Nesta edição:

  • Desempenho do mercado acionário dos EUA

  • Taxas de juros e perspectivas macroeconômicas

  • Próximos eventos e perspectivas econômicas

Na última sexta-feira, inesperadamente, os índices de ações dos EUA Dow (37.863,8 pontos) e S&P 500 (4.839,8 pontos) fecharam em máximas históricas, acumulando ganhos de +0,5% e +1,5%, respectivamente, até agora neste ano. Enquanto isso, o Nasdaq (15.311 pontos) acumulou um retorno de +2% e ainda está com um desconto de 4,8% em relação ao seu recorde histórico atingido em novembro de 2021 em meio à pandemia. 

Apesar desse ambiente dinâmico do mercado de ações, liderado mais uma vez pelo setor de tecnologia, vimos a taxa soberana de 10 anos fechar em 4,15% (+21 pontos-base), confirmando, muito possivelmente, uma rotação da renda fixa para ações nos portfólios de investimento mais sofisticados. Quanto maior a taxa de juros, menor o preço dos instrumentos de renda fixa. Isso em um ambiente macroeconômico em que as vendas no varejo cresceram +5,6% (de 4%) e a produção industrial cresceu +1% (de -0,6%), alinhando-se com a visão de um "pouso suave" da economia no primeiro semestre deste ano. 

Mesmo assim, nesse ambiente, houve mais empresas que anunciaram aposentadorias de funcionários, com o Citibank, a Macy's e o supermercado Wayfair entrando na lista. Enquanto isso, na arena política, ontem, o candidato à presidência (e governador da Flórida) Ron DeSantis abandonou suas intenções presidenciais ao apoiar o ex-presidente Donald Trump antes das primárias de amanhã em New Hampshire. Dessa forma, abriu caminho e consolidou a candidatura presidencial de Trump, que nem precisou debater com seus oponentes, devido ao apoio da base republicana. Tudo isso foi acompanhado por uma intervenção incomum do CEO do JP Morgan Chase, Jamie Dimon, que, na conferência anual de Davos, argumentou que a candidatura de Trump à presidência era bem-vinda do ponto de vista econômico e comercial. 

Nesta semana, não só teremos duas divulgações de dados macroeconômicos que terão um papel importante na reunião de política monetária do Federal Reserve (FED) na próxima semana (30 e 31 de janeiro), mas também teremos a divulgação dos resultados trimestrais de empresas relacionadas a consumo e tecnologia, o que nos dará uma visão melhor da demanda interna do país. Do ponto de vista macroeconômico, o crescimento econômico do quarto trimestre (estimado em 2,2%) será divulgado juntamente com os dados da inflação PCE. Espera-se que a leitura do índice de inflação PCE permaneça em 2,6%, enquanto o núcleo da inflação, que exclui os preços de alimentos e energia, deve diminuir para 3% (de 3,2%). No lado corporativo, a American Express, a American Airlines, a Comcast, a IBM, a Intel, a J&J, a Netflix, a P&G, a Tesla e a Verizon, entre muitas outras, apresentarão seus relatórios. O foco semanal será o crescimento de usuários da Netflix, enquanto a saga de propriedade da Tesla continuará depois que, na semana passada, seu CEO e maior acionista, Elon Musk, disse que queria controlar mais de 20% da empresa (atualmente 13%) para implementar novas tecnologias como parte do desenvolvimento da empresa. No entanto, ele argumentou que também poderia implementar a inteligência artificial e a robótica de outras plataformas não automotivas, enviando assim uma mensagem à diretoria da montadora. Ao mesmo tempo, o conselho da varejista Macy's rejeitou formalmente a possível privatização da empresa por dois fundos privados, que poderiam assumir o controle da empresa de forma hostil se a empresa não considerar uma nova contraproposta. Até o momento, a Macy's não permitiu a realização de due diligence na empresa, argumentando que os fundos de investimento não têm capacidade para financiar a transação estimada em US$ 5,8 bilhões. 

Nesta semana, além disso, antecedendo a reunião de política do Fed na próxima semana, teremos reuniões de política no Canadá, na Zona do Euro e no Japão, onde, por enquanto, não são esperadas grandes mudanças por parte dessas instituições emissoras, na expectativa de que a inflação diminua nos próximos meses. Mesmo assim, a presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde, em Davos, quando questionada se haveria a possibilidade de reduzir a taxa de política monetária no meio do ano, disse o seguinte: 

"Eu diria que também é provável, mas tenho que ser reservada". 

Isso segue os passos do Fed, que sugeriu possíveis cortes nas taxas no segundo semestre do ano. 

Em relação aos resultados trimestrais, de acordo com a Factset, com os bancos já tendo divulgado seus resultados, espera-se que as vendas das empresas do S&P 500 no quarto trimestre de 2023 cresçam +2,3%, enquanto os lucros devem cair -1,7% em comparação com o quarto trimestre de 2022. Observado isso, de acordo com a mesma casa de estudos, esses números serão tendência rotativa em 2024, fechando com aumentos nas vendas de +5,5% e nos lucros de +12,2%, justificando assim, em parte, as avaliações de mercado que foram registradas. No entanto, o FED na próxima semana poderá emitir uma nota de cautela sobre a direção da taxa de juros. 

Concluindo, apesar de algumas empresas terem anunciado cortes de empregos nos últimos dias, no início do ano novo, por enquanto os participantes do mercado ainda estão operando sob a suposição de que o Fed terá que reduzir as taxas de juros rapidamente para evitar uma recessão econômica.     

Esta Semana

Segunda-feira (22 de janeiro)

Relatórios trimestrais

  • Brown & Brown, Inc.

  • Logitech International S.A.

  • United Airlines Holdings, Inc.

  • AGNC Investment Corp.

  • Hope Bancorp, Inc.

Terça-feira (23 de janeiro)

Relatórios trimestrais

  • Johnson & Johnson

  • Procter & Gamble Company (The)

  • Netflix

  • Verizon Communications Inc.

  • General Electric Company

Relatórios econômicos

  • Relatório do índice de manufatura, Fed Richmond

  • Relatório de Mudança Anual do Red Book

Quarta-feira (24 de janeiro)

Relatórios trimestrais

  • Tesla, Inc.

  • ASML Holding N.V.

  • Abbott Laboratories

  • International Business Machines Corporation

  • SAP SE

  • AT&T Inc.

Relatórios econômicos

  • Relatório preliminar do setor de manufatura S&P Global

  • Relatório preliminar do setor de serviços S&P Global

Quinta-feira (25 de janeiro)

Relatórios trimestrais

  • Visa Inc.

  • Intel Corporation

  • T-Mobile US, Inc.

  • Comcast Corporation

  • Union Pacific Corporation

Relatórios econômicos

  • Relatório de pedidos de produtos não perecíveis

  • Taxa de crescimento trimestral do PIB

  • Relatório do índice de atividade nacional do Fed de Chicago

Sexta-feira (26 de janeiro)

Relatórios trimestrais

  • American Express Company

  • Colgate-Palmolive Company

  • Norfolk Southern Corporation

  • POSCO Holdings Inc.

  • First Citizens BancShares, Inc.

Relatórios econômicos

  • Relatório de variação mensal do índice de preços

  • Relatório de variação mensal da renda pessoal

  • Relatório de variação mensal de gastos pessoais

Agora você tem mais informações sobre seus investimentos. Até a próxima semana com mais notícias.

*Para fins ilustrativos. Não representa uma recomendação de investimento. Para obter mais informações, consulte nossa Divulgação de mídia social.

“Vest” é uma das marcas registradas sob as quais Northbound Securities LLC, VestPay Inc. e VestWealth Inc. fazem negócios (coletivamente, as Vest Companies). As empresas Vest são subsidiárias integrais da Vest Inc. As marcas registradas e os logotipos são de propriedade de seus respectivos proprietários e não representam endossos de qualquer tipo. Salvo indicação em contrário, as Vest Companies não são parceiras, afiliadas ou licenciadas dessas empresas.

Informações importantes para investidores autônomos.

-Os produtos e serviços de valores mobiliários são oferecidos a investidores autônomos por meio da Northbound Securities LLC (Vest), membro da FINRA e SIPC. A SIPC protege os valores mobiliários dos clientes de seus membros até $500.000 (incluindo $250.000 para reivindicações em dinheiro). Folheto explicativo disponível mediante solicitação ou em www.sipc.org.

-Os investimentos online têm riscos inerentes devido à resposta do sistema, preço de execução, velocidade, liquidez, dados de mercado e tempos de acesso (que podem variar devido às condições do mercado), desempenho do sistema, volatilidade do mercado, tamanho e tipo de pedido e outros fatores. Um investidor deve entender esses e outros riscos antes de investir.

-O conteúdo, notícias, pesquisas, ferramentas, dados de mercado e símbolos de ações são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um título específico ou se envolver em uma estratégia de investimento específica.

-As informações fornecidas não devem ser consideradas aconselhamento jurídico ou fiscal. Consulte um advogado ou profissional tributário sobre sua situação específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à precisão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros.

-Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o valor principal investido e o desempenho passado de um título, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. Lembre-se de que a diversificação não é uma estratégia de investimento isenta de riscos e, em determinadas circunstâncias, pode não se adequar aos seus objetivos de investimento.

Certos serviços (Serviços de Corretagem) oferecidos por meio de nosso aplicativo móvel são oferecidos apenas em jurisdições onde é legal fazê-lo. A disponibilidade dos Serviços de Corretagem pela Internet não é uma solicitação ou oferta dos Serviços de Corretagem a qualquer pessoa em qualquer jurisdição onde tal solicitação ou oferta seja ilegal. Reservamo-nos o direito de limitar a disponibilidade dos Serviços de Corretagem a qualquer pessoa, área geográfica ou jurisdição a qualquer momento, a nosso exclusivo critério. Não declaramos que os Serviços de Corretagem sejam apropriados ou estejam disponíveis para uso em locais fora dos Estados Unidos ou que o acesso ao nosso aplicativo móvel seja legalmente permitido em países ou territórios onde os Serviços de Corretagem possam ser ilegais. Se você acessar os Serviços de Corretagem de outros locais, você o fará por sua conta e risco e será responsável pelo cumprimento das leis locais.

-Antes de investir em qualquer fundo negociado em bolsa (ETF), você deve considerar seu objetivo de investimento, riscos, encargos e despesas. Contate-nos em [email protected] para obter um prospecto contendo essas informações. Os ETFs estão sujeitos às flutuações do mercado e aos riscos de seus investimentos subjacentes. Os ETFs estão sujeitos a taxas de administração e outras despesas. As cotas do ETF são compradas e vendidas a um preço de mercado, que pode estar acima ou abaixo de seu valor de liquidação, e não são resgatadas individualmente do fundo. Os retornos dos investimentos irão flutuar e estão sujeitos à volatilidade do mercado, portanto, as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das ações. Alguns ETFs especializados podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais.

-Os produtos de valores mobiliários não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Eles não são garantidos por um banco. Podem perder valor.

-O relatório BrokerCheck da FINRA para Vest está disponível em https://brokercheck.finra.org/firm/summary/314549.

Informações importantes sobre o serviço de assessoria de investimentos.

-Os serviços de consultoria de investimento (Advisory Services) são fornecidos pela VestWealth Inc. (VestWealth), um consultor de investimentos registrado na Securities and Exchange Commission (SEC). O registro na SEC não implica um certo nível de habilidade ou treinamento.

-A VestWealth não é uma consultora tributária e nenhuma informação aqui contida deve ser considerada consultoria tributária. Por favor, consulte um profissional fiscal qualificado.

-Os serviços de consultoria baseados na Internet da VestWealth são projetados para ajudar os clientes a atingir metas financeiras discretas. Eles não se destinam a fornecer consultoria tributária abrangente ou planejamento financeiro com relação a todos os aspectos da situação financeira de um cliente. Eles não incorporam investimentos específicos que os clientes detêm em outro lugar.

-Consulte o folheto de serviços de consultoria da VestWealth para obter mais informações. Certos investimentos não são adequados para todos os investidores. Antes de investir, considere seus objetivos de investimento e as taxas da VestWealth e outras taxas que podem ser cobradas. A taxa de retorno dos investimentos pode variar muito ao longo do tempo, especialmente para investimentos de longo prazo. Perdas de investimento são possíveis, incluindo a perda potencial de todos os valores investidos.

Informações importantes sobre o serviço de transmissão de dinheiro.

-As transferências de fundos de clientes em dólares americanos são processadas pela VestPay Inc. (VestPay), uma empresa de serviços financeiros dos Estados Unidos registrada na Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

Informação importante aos residentes no Brasil.

-Nenhuma das Sociedades Vest está autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a oferecer o serviço de distribuição de valores mobiliários a investidores residentes, domiciliados ou constituídos na República Federativa do Brasil (Investidores Brasileiros).

-O serviço de distribuição de valores mobiliários aos investidores brasileiros é oferecido pela FRAM Capital DTVMSA, sociedade anônima constituída e existente de acordo com as leis do Brasil, devidamente autorizada a operar como corretora de valores mobiliários pelo Banco Central do Brasil. Isso nos termos do Parecer Orientador 33 da Comissão de Valores Mobiliários.

-O registro e o tratamento das informações dos clientes são realizados de acordo com a legislação vigente sobre proteção de dados pessoais vigente no Brasil e as determinações dos órgãos reguladores correspondentes na matéria, incluindo a Lei nº 13.709.

V.02 11/17/2023