Recompra de ações terá imposto de 1%; saiba como isso pode afetar seus investimentos

A recompra de ações vai passar a ter taxação de 1%. Isso pode fazer com dividendos aumentem. Saiba mais sobre o assunto neste artigo.
Redação Vest
Bonds

Neste artigo:

- O imposto de recompra de ações;

- Como funciona a recompra de ações.

Empresas que pretendem fazer recompra de ações terão de se preparar para gastar mais dinheiro do que o previsto. Isso porque desde 2023 existe uma legislação nos Estados Unidos que prevê a cobrança de 1% de imposto às companhias que fazem recompra de ações. Esse imposto faz parte da Lei de Redução da Inflação aprovada pelo presidente Joe Biden.

De acordo com o Tax Policy Center, essa alíquota pode ser benéfica aos investidores, fazendo com que os dividendos pagos pelas empresas aumentem em até 1,5%. No entanto, essa visão não é consenso entre os especialistas em mercado financeiro dos Estados Unidos.

"Não acho que isso deva ter um grande impacto sobre os investidores. Mas nas margens, as empresas com excesso de caixa podem ter um pouco mais de probabilidade de pagar dividendos do que recomprar ações", afirmou Amy Arnott, estrategista de portfólio da Morningstar, à CNBC.

A reportagem da CNBC, inclusive, trouxe dados que explicam os motivos dessa taxação. De acordo com o S&P Global, empresa responsável pelo índice S&P 500, em 2021 as recompras das empresas do S&P 500 totalizaram US$ 881,7 bilhões. Em 2020, o montante foi de "apenas" US$ 519,8 bilhões.

Empresas conhecidas como "Buyback monsters" – "monstros da recompra", em português – foram responsáveis por 25% das recompras de ações em 2021. Apple ($AAPL), Alphabet, responsável pelo Google ($GOOGL, $GOOG), Meta ($META), Microsoft ($MSFT) e Bank of America ($BAC) são as empresas do grupo de "monstros".

Recompra de ações: como isso funciona?

A recompra de ações é um mecanismo utilizado em algumas ocasiões por empresas de capital aberto. Normalmente isso acontece com o dinheiro que "sobra" no caixa.

Em vez de ser repassado aos acionistas na forma de dividendos, as companhias optam por comprar suas próprias ações que estão disponíveis no mercado.

A recompra de ações é uma forma alternativa de utilizar o dinheiro excedente no caixa em vez de pagar dividendos. Recomprando ações, as companhias conseguem aumentar o valor de cada fração disponível.

Afinal, com menos "shares" à disposição do mercado, o valor unitário de cada pedaço tende a aumentar. Ou seja: em vez de bonificar os investidores por meio do pagamento de dividendos, o prêmio é feito aumentando o valor de cada ação disponível.

Em abril de 2022, a Apple ($AAPL) anunciou uma recompra de cerca de US$ 90 bilhões. Além disso, os dividendos aumentaram em 5%.

“Vest” es una de las marcas bajo las cuales operan Northbound Securities LLC, VestPay Inc. y VestWealth Inc. (conjuntamente, las Empresas Vest). Las Empresas Vest son subsidiarias en su totalidad de Vest Inc. Las marcas comerciales y los logotipos son propiedad de sus respectivos dueños y no representan respaldo de ningún tipo. A menos que se indique lo contrario, las Empresas Vest no son socios, afiliados o licenciatarios de estas empresas.

Información importante a inversionistas autodirigidos.

-Los productos y servicios de valores son ofrecidos a inversionistas autodirigidos a través de Northbound Securities LLC (Vest), miembro de FINRA y SIPC. SIPC protege los valores de sus clientes por hasta $500,000 USD (incluidos $250,000 USD para reclamos en efectivo). Folleto explicativo disponible a pedido o en https://www.sipc.org/.

-Las inversiones en línea tienen un riesgo inherente debido a la respuesta del sistema, el precio de ejecución, la velocidad, la liquidez, los datos del mercado y los tiempos de acceso (que pueden variar debido a las condiciones del mercado), el rendimiento del sistema, la volatilidad del mercado, el tamaño y el tipo de orden y otros factores. Un inversionista debe comprender estos riesgos y otros adicionales antes de invertir.

-El contenido, las noticias, la investigación, las herramientas, los datos de mercado y los símbolos de valores son sólo para fines educativos e ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular.

-La información proporcionada no debe considerarse asesoría legal o fiscal. Consulta a un abogado o profesional fiscal sobre su situación específica. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son de naturaleza hipotética, no están garantizadas en cuanto a precisión o integridad, no reflejan los resultados de inversión reales y no son garantías de resultados futuros.

-Todas las inversiones implican riesgos, las pérdidas pueden exceder el capital invertido y el desempeño pasado de un valor, industria, sector, mercado o producto financiero no garantiza resultados o retornos futuros. Recuerda que la diversificación no es una estrategia de inversión sin riesgo y, en determinadas circunstancias, es posible que no se ajuste a tus objetivos de inversión.

-Ciertos servicios (Servicios de Intermediación) que se ofrecen a través de nuestra aplicación móvil se ofrecen solo en jurisdicciones donde es legal hacerlo. La disponibilidad de los Servicios de Intermediación a través de Internet no es una solicitud u oferta de los Servicios de Intermediación a ninguna persona en ninguna jurisdicción donde dicha solicitud u oferta sea ilegal. Nos reservamos el derecho de limitar la disponibilidad de los Servicios de Intermediación a cualquier persona, área geográfica o jurisdicción, en cualquier momento y a nuestra entera discreción. No garantizamos que los Servicios de Intermediación sean apropiados o estén disponibles para su uso en ubicaciones fuera de los Estados Unidos, o que el acceso a nuestra aplicación móvil esté legalmente permitido en países o territorios donde los Servicios de Intermediación pueden ser ilegales. Si accedes a los Servicios de Intermediación desde otras ubicaciones, lo haces bajo tu propio riesgo y eres responsable del cumplimiento de las leyes locales.

-Antes de invertir en cualquier fondo cotizado en bolsa (ETF), debes considerar su objetivo de inversión, riesgos, cargos y gastos. Contáctanos en [email protected] para obtener un prospecto que contenga esta información. Los ETF están sujetos a las fluctuaciones del mercado y a los riesgos de sus inversiones subyacentes. Los ETF están sujetos a comisiones de gestión y otros gastos. Las acciones de ETF se compran y venden a un precio de mercado que puede ser superior o inferior a su valor de liquidación y no se reembolsan individualmente del fondo. Los rendimientos de las inversiones fluctuarán y están sujetos a la volatilidad del mercado, por lo que las acciones de un inversionista, cuando se canjean o venden, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las acciones. Algunos ETF especializados pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales.

-Los productos de valores no están asegurados por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). No están garantizados por un banco. Pueden perder valor.

-El informe de FINRA BrokerCheck para Vest está disponible en https://brokercheck.finra.org/firm/summary/314549.

Información importante sobre el servicio de asesoría en inversiones.

-Los servicios de asesoría en inversiones (Servicios de Asesoría) son prestados por VestWealth Inc. (VestWealth), un asesor en inversiones registrado con la Comisión de Valores y Bolsa (Securities and Exchange Commission) (SEC) de los Estados Unidos de América. El registro con la SEC no implica un determinado nivel de habilidad o capacitación.

-VestWealth no es un asesor fiscal, ni la información aquí contenida debe considerarse como asesoría fiscal. Por favor consulta a un profesional fiscal calificado. 

-Los Servicios de Asesoría por Internet de VestWealth están diseñados para ayudar a los clientes a lograr objetivos financieros moderados. No pretenden proporcionar asesoría fiscal o planificación financiera con respecto a todos los aspectos de la situación financiera de un cliente y no consideran inversiones específicas que los clientes pudieran tener en otros lugares.

-Consulta el folleto de Servicios de Asesoría (Advisory Services Brochure) de VestWealth para obtener más información. Algunas inversiones no son razonables para todos los inversionistas. Antes de invertir, considera tus objetivos de inversión y las comisiones de VestWealth, así como otras comisiones que puedan aplicar. La tasa de rendimiento de las inversiones puede variar mucho con el tiempo, especialmente en el caso de las inversiones a largo plazo. Es posible que las inversiones sufran pérdidas, incluida la pérdida total de las cantidades invertidas.

Información importante sobre el servicio de transmisión de dinero.

-Las transferencias de fondos de los clientes en dólares estadounidenses son procesadas por VestPay Inc. (VestPay), una empresa de servicios monetarios (money services business) de los Estados Unidos de América registrada con la Red de Ejecución de Delitos Financieros (Financial Crimes Enforcement Network) (FinCEN).

Información importante a residentes en Brasil.

-Ninguna de las Empresas Vest está autorizada por la Comisión Nacional de Valores Mobiliarios (CVM) de Brasil para ofrecer el servicio de distribución de valores a inversionistas residentes, domiciliados o constituidos en Brasil (Inversionistas Brasileños).

-El servicio de distribución de valores a Inversionistas Brasileños es ofrecido por FRAM Capital D.T.V.M. S.A., sociedad anónima constituida y existente de conformidad con las leyes de Brasil, debidamente autorizada para operar como corredora de bolsa de valores por el Banco Central de Brasil. Esto en los términos de la Opinión de Orientación 33 emitida por la CVM.

-El registro y tratamiento de la información de los clientes se realiza de conformidad con la legislación vigente sobre protección de datos personales vigente en Brasil y las determinaciones de los órganos reguladores correspondientes en la materia, incluida la Ley N° 13.709.

V.02 11/17/2023