A primeira semana de maio trouxe um cenário complexo para os investidores: de um lado, o S&P 500 registrou sua melhor sequência em duas décadas e o mercado de trabalho mostrou resiliência; do outro, o Federal Reserve manteve sua postura restritiva, e o anúncio de aposentadoria de Warren Buffett veio acompanhado de resultados decepcionantes para a Berkshire Hathaway.

Além desses acontecimentos, o ambiente macroeconômico mais amplo segue em deterioração: o PIB dos EUA contraiu no primeiro trimestre, o dólar americano acumula uma queda significativa desde janeiro e o Congresso debate reformas tributárias que podem afetar a estabilidade orçamentária. Ao mesmo tempo, as tensões internacionais aumentam, com a China impondo retaliações comerciais e a OPEP ajustando sua estratégia de produção.

Berkshire Hathaway: Buffett anuncia aposentadoria

Warren Buffett anunciou esta semana que deixará o cargo de CEO da Berkshire Hathaway até o final de 2025, passando a liderança para Greg Abel. A notícia coincidiu com a divulgação dos resultados do primeiro trimestre da companhia, que mostrou uma queda de 14,1% no lucro operacional em comparação com o mesmo período do ano anterior. A Berkshire também aumentou sua posição em caixa, sinalizando uma postura mais conservadora diante da incerteza econômica. Buffett ainda criticou as atuais políticas tarifárias do governo, alertando sobre seus possíveis impactos no crescimento.

S&P 500 atinge recorde

O S&P 500 registrou nove dias consecutivos de alta — seu melhor desempenho em 20 anos. Esse rali foi impulsionado pelos fortes lucros de empresas como Microsoft e Meta, além das expectativas de estabilidade na política monetária. No entanto, analistas alertam que essa recuperação pode não ser sustentável caso as tensões comerciais e as restrições fiscais persistam.

O Fed mantém sua posição

O Federal Reserve decidiu manter as taxas de juros entre 4,25% e 4,5%, apesar da pressão política para iniciar cortes. Jerome Powell afirmou que as recentes pressões inflacionárias, impulsionadas por novas tarifas, justificam uma abordagem cautelosa. O Fed destacou que é necessário mais evidência de estabilidade antes de considerar qualquer ajuste na política monetária.

Emprego supera as expectativas

O relatório de empregos de abril revelou a criação de 177 mil novas vagas, superando as previsões do mercado. Os setores com maior crescimento foram saúde, transporte e finanças. A taxa de desemprego permaneceu estável e o crescimento dos salários desacelerou, o que pode dar mais flexibilidade ao Fed nos próximos meses.

Análise final

Embora os mercados tenham recebido sinais positivos como o rali do S&P 500 e os números fortes de emprego, o panorama mais amplo ainda inspira cautela. O Fed mantém sua postura restritiva, a aposentadoria de Buffett marca o fim de uma era, e indicadores macroeconômicos-chave — como a contração do PIB e a fraqueza do dólar — apontam para desafios estruturais. Nesse contexto, cautela e diversificação seguem como pilares essenciais para qualquer estratégia de investimento.

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Fontes: Wall Street Journal, MarketWatch, AP News, New York Post, News.com.au