BDCs: confira os 10 maiores de novembro/2022

Veja quais BDCs (Business Development Companies) foram os maiores em market cap no mês de novembro de 2022
Redação Vest
BDCs

Neste artigo:

- O que é BDC;

- O que é Market Cap;

- Os BDCs com o maior market cap de novembro de 2022.

O investidor ligado na Sproutfi já acompanhou, nos últimos dias, listas e levantamentos focados em melhorar o desempenho da carteira. Mostramos os melhores e os piores Dividend Aristocrats de novembro de 2022, os setores do S&P 500 que performaram bem e mal no mesmo período de tempo, além de empresas de fast food, café e carros que se destacam na NYSE e na Nasdaq. Hoje vamos abordar mais um tópico: os BDCs que tiveram o maior Market Cap em novembro de 2022.

Mas, antes de mostrar os maiores BDCs de novembro de 2022, é importante entender bem o que é BDC e o que é Market Cap. Confira:

O que é BDC

BDC é a sigla de Business Development Company. Ou seja: Empresa de Desenvolvimento de Negócios. Na prática, trata-se de uma espécie de fundo de investimento, que aporta em empresas médias, pequenas e companhias que estejam em dificuldades financeiras. O objetivo é recuperar essas empresas e lucrar.

O BDC funciona de forma semelhante a um fundo de investimento que tem portfólio variado. O foco são empresas novas, emergentes e em desenvolvimento, além de companhias que estejam em dificuldades financeiras.

De acordo com a legislação americana, o BDC deve investir cerca de 70% de seu capital em companhias dos Estados Unidos, sejam elas privadas ou públicas com valor menor do que US$ 250 milhões.

O que é Market Cap 

O Market Cap, por sua vez, é uma métrica importantíssima para o investidor e pode ser traduzido como "capitalização de mercado". Isso significa o valor da empresa caso todas as ações fossem compradas.

O cálculo para descobrir o Market Cap é simples: Número de ações x Valor da ação.

Por exemplo: se uma determinada empresa tem ações cotadas a US$ 20 e estão disponíveis, no mercado, 100 mil ações, o Market Cap é de US$ 2 milhões.

Os BDCs com o maior market cap de novembro de 2022

Agora que já sabemos o que é BDC e o que é Market Cap, vamos à listagem dos maiores Business Development Companies em novembro de 2022. O critério utilizado para ordenar os ativos é, justamente, o Market Cap.

Ares Capital Corp ($ARCC)

Market Cap: US$ 9.809.404,355

Yield: 8,68%

A Ares Capital é um BDC que atua em diversos segmentos, entre eles, saúde, serviços e bens de consumo. No portfólio, o fundo soma mais de 450 empresas e, entre as operações oferecidas, estão os empréstimos financeiros às companhias que ajuda a desenvolver.

FS KKR Capital Corp ($FSK)

Market Cap: US$ 5.619.943,239

Yield: 12,23%

A FSK é uma empresa que procura investir principalmente em dívida sênior e, em menor escala, em dívida subordinada de empresas privadas americanas do mercado intermediário para obter os melhores retornos ajustados ao risco para nossos investidores. Administra US$ 16,7 bilhões em ativos sob gestão e conta com um portfólio de 195 empresas – informação de setembro de 2022.

Owl Rock Capital Corporation ($ORCC)

Market Cap: US$ 5.048.811,027

Yield: 9,52%

O objetivo da Owl Rock é fornecer soluções de empréstimo direto para empresas de médio porte dos EUA. Em 30 de setembro de 2022, a ORCC tinha investimentos em 180 empresas do portfólio com um valor justo agregado de US$ 12,8 bilhões.

Blackstone Secured Lending Fund ($BXSL)

Market Cap: US$ 3.802.182.414

Yield: 8,85%

A Blackstone Secured Lending Fund investe principalmente na garantia de dívida sênior de empresas privadas dos EUA. Tem mais de mais de US$ 4 bilhões em patrimônio.

Prospect Capital Corp ($PSEC)

Market Cap: US$ 3.049.764,376

Yield: 9,05% O Prospect Capital Corp atua no segmento de dívida privada e private equity para empresas de médio porte nos Estados Unidos, com foco em transações apoiadas por patrocinadores e empréstimos diretos para empresas operadas pelos proprietários estabelecidas.

Main Street Capital Corp ($MAIN)

Market Cap: US$ 2.956.502,658

Yield: 6,47%

A Main Street Capital fornece soluções de capital “one-stop” (dívida privada e capital privado) para empresas de médio porte e capital de dívida para empresas de médio porte. De acordo com a companhia, as empresas de médio porte da Main Street geralmente têm receitas anuais entre US$ 10 milhões e US$ 150 milhões. 

Golub Capital BDC Inc ($GBDC)

Market Cap: US$ 2.382.285.640

Yield: 8,34%

A Golub fornece soluções de financiamento para empresas apoiadas por patrocinadores de private equity. Em outubro de 2022, a companhia administrava US$ 55 bilhões em ativos sob gestão, a maior parte no setor de tecnologia.

Hercules Capital Inc. ($HTGC)

Market Cap: US$ 1.835.102,366

Yield: 13,77%

Assim como a maior parte dos BDCs, a Hercules Capital foca em serviços de dívida. Tem US$ 2,9 bilhões em ativos sob gestão e um portfólio de mais de 600 empresas.

Goldman Sachs BDC Inc ($GSBD)

Market Cap: US$ 1.585.871,345

Yield: 11,21%

Braço do banco Goldman Sachs ($GS) o $GSBD foca os serviços de BDC em empresas de médio porte. 

Sixth Street Specialty Lending Inc ($TSLX)

Market Cap: US$ 1.517.627,061

Yield: 8,51%

O Sixth Street Specialty Lending Inc era conhecido anteriormente como TPG Specialty Lending. Em 30 de setembro de 2022, a carteira de empréstimos especiais da Sixth Street tinha um valor aproximado de US$ 2,806 milhões investidos em 75 empresas e 43 investimentos de crédito estruturados. 

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V.02 11/17/2023