Conheça REITs de data centers

Segmento está entre os REITs que mais cresceram na pandemia. Conheça as vantagens e os riscos desse mercado
Redação Vest
reits data center

Se "os dados são o novo petróleo”, também são necessárias plataformas robustas e gigantescas pra extrair, armazenar e “beneficiar” essa matéria-prima, certo? (Os trocadilhos, inclusive, cabem bem nessa comparação). Por isso, o mercado de data centers cresce e atrai investidores.

Neste artigo, você vai conhecer as empresas desse setor que se destacam em nível global e que têm ações listadas em bolsa. Ou seja, são uma possibilidade de investimento em REITs de data centers.

O que é data center?

Em linhas gerais, um data center é um local onde estão instalados e armazenados computadores, roteadores, servidores e outros equipamentos que fazem coleta, armazenamento e processamento de dados.

As empresas utilizam data centers para guardar informações e rodar operações. Por isso, são locais amplos e que precisam de uma estrutura impecável para que as máquinas não parem. O lugar precisa ter, por exemplo, refrigeração constante. E segurança de ponta.

REITs de data centers

Os REITs são empresas que investem em imóveis - seja através da compra e administração de espaços físicos, seja pela aquisição de títulos atrelados ao mercado imobiliário. E tem REIT de todo tipo – inclusive REIT de data center.

REITs de data center investem em espaços de armazenamento de dados, ajudando a manter os servidores, fornecendo energia ininterrupta, resfriadores e também a segurança física do local. Várias empresas, como IBM, Ubisoft e AT&T, utilizam data centers administrados por REITs.

Na pandemia, com o boom do e-commerce e uma série de outros serviços digitais, os REITs de data center tiveram um amplo crescimento.

Segundo a Associação Nareit (National Association of Real Estate Investment Trusts), de janeiro a novembro de 2021, esse segmento cresceu 43,8%, atrás apenas dos REITs de galpões de autoarmazenamento e os REITs industriais.

Uma das vantagens é que esses REITs permitem que o investidor se beneficie de alguma forma do crescimento exponencial do uso de dados.

Segundo pesquisa da IDC, o uso de dados deve crescer a uma taxa anual de 24% até 2025 – o que deve exigir infraestrutura adicional para transmitir e armazenar dados, incluindo mais data centers.

Outro benefício desse segmento é que ele é mais resiliente em tempos de crise – o que ficou claro na pandemia. A maioria dos inquilinos desses espaços (que são as empresas de tecnologia) assina contratos de longo prazo, permitindo que os REITs de data center gerem receita recorrente.

Mas, também há desvantagens, o que merece a atenção do investidor. Data centers são espaços custosos, com muita infraestrutura. Expandi-los exige muito dinheiro – o que fica ainda mais caro em momentos de alta de juros, como o que estamos vivendo.

Fora isso, como já falamos, em momentos de juros mais altos, a renda fixa fica mais atraente, devido ao seu baixíssimo risco. Isso geralmente pesa sobre os preços das ações dos REITs, que precisam aumentar seus rendimentos de dividendos e compensar os investidores por seu risco mais alto.

Também há risco de excesso de oferta, pois os operadores de data centers geralmente constroem novas estruturas com base em especulação. Assim, o excedente pode afetar os níveis de ocupação e as taxas de aluguel. 

Por fim, há também riscos ambientais. Os data centers usam uma quantidade significativa de energia e água para manter servidores e equipamentos de rede refrigerados. Nesse sentido, pensando mais no longo prazo, as mudanças climáticas podem afetar o funcionamento.

Atualmente, há apenas dois REITs de data centers públicos, ou seja, com ações disponíveis no mercado.

Os 2 REITs de data center listados em bolsa nos EUA

Equinix ($EQIX)

É um dos maiores REITs do mercado e um dos líderes globais de infraestrutura digital, com mais de 240 data centers em 63 países. Entre os clientes do EQIX, estão gigantes da tecnologia, como Netflix, Google, Amazon e Zoom.

Tem US$ 59,5 bilhões em valor de mercado. No ano, as ações acumulam perda de 24%.

Digital Realty ($DLR)

Tem 290 data centers pelo mundo. Também tem clientes de peso, como Amazon, Verizon, LinkedIn, Adobe, Linkedin e Google.

O valor de mercado do DLR é de US$ 36 bilhões. No ano as ações acumulam queda de 27%.

“Vest” é uma das marcas registradas sob as quais Northbound Securities LLC, VestPay Inc. e VestWealth Inc. fazem negócios (coletivamente, as Vest Companies). As empresas Vest são subsidiárias integrais da Vest Inc. As marcas registradas e os logotipos são de propriedade de seus respectivos proprietários e não representam endossos de qualquer tipo. Salvo indicação em contrário, as Vest Companies não são parceiras, afiliadas ou licenciadas dessas empresas.

Informações importantes para investidores autônomos.

-Os produtos e serviços de valores mobiliários são oferecidos a investidores autônomos por meio da Northbound Securities LLC (Vest), membro da FINRA e SIPC. A SIPC protege os valores mobiliários dos clientes de seus membros até $500.000 (incluindo $250.000 para reivindicações em dinheiro). Folheto explicativo disponível mediante solicitação ou em www.sipc.org.

-Os investimentos online têm riscos inerentes devido à resposta do sistema, preço de execução, velocidade, liquidez, dados de mercado e tempos de acesso (que podem variar devido às condições do mercado), desempenho do sistema, volatilidade do mercado, tamanho e tipo de pedido e outros fatores. Um investidor deve entender esses e outros riscos antes de investir.

-O conteúdo, notícias, pesquisas, ferramentas, dados de mercado e símbolos de ações são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um título específico ou se envolver em uma estratégia de investimento específica.

-As informações fornecidas não devem ser consideradas aconselhamento jurídico ou fiscal. Consulte um advogado ou profissional tributário sobre sua situação específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas quanto à precisão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros.

-Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o valor principal investido e o desempenho passado de um título, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. Lembre-se de que a diversificação não é uma estratégia de investimento isenta de riscos e, em determinadas circunstâncias, pode não se adequar aos seus objetivos de investimento.

Certos serviços (Serviços de Corretagem) oferecidos por meio de nosso aplicativo móvel são oferecidos apenas em jurisdições onde é legal fazê-lo. A disponibilidade dos Serviços de Corretagem pela Internet não é uma solicitação ou oferta dos Serviços de Corretagem a qualquer pessoa em qualquer jurisdição onde tal solicitação ou oferta seja ilegal. Reservamo-nos o direito de limitar a disponibilidade dos Serviços de Corretagem a qualquer pessoa, área geográfica ou jurisdição a qualquer momento, a nosso exclusivo critério. Não declaramos que os Serviços de Corretagem sejam apropriados ou estejam disponíveis para uso em locais fora dos Estados Unidos ou que o acesso ao nosso aplicativo móvel seja legalmente permitido em países ou territórios onde os Serviços de Corretagem possam ser ilegais. Se você acessar os Serviços de Corretagem de outros locais, você o fará por sua conta e risco e será responsável pelo cumprimento das leis locais.

-Antes de investir em qualquer fundo negociado em bolsa (ETF), você deve considerar seu objetivo de investimento, riscos, encargos e despesas. Contate-nos em [email protected] para obter um prospecto contendo essas informações. Os ETFs estão sujeitos às flutuações do mercado e aos riscos de seus investimentos subjacentes. Os ETFs estão sujeitos a taxas de administração e outras despesas. As cotas do ETF são compradas e vendidas a um preço de mercado, que pode estar acima ou abaixo de seu valor de liquidação, e não são resgatadas individualmente do fundo. Os retornos dos investimentos irão flutuar e estão sujeitos à volatilidade do mercado, portanto, as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das ações. Alguns ETFs especializados podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais.

-Os produtos de valores mobiliários não são segurados pela Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Eles não são garantidos por um banco. Podem perder valor.

-O relatório BrokerCheck da FINRA para Vest está disponível em https://brokercheck.finra.org/firm/summary/314549.

Informações importantes sobre o serviço de assessoria de investimentos.

-Os serviços de consultoria de investimento (Advisory Services) são fornecidos pela VestWealth Inc. (VestWealth), um consultor de investimentos registrado na Securities and Exchange Commission (SEC). O registro na SEC não implica um certo nível de habilidade ou treinamento.

-A VestWealth não é uma consultora tributária e nenhuma informação aqui contida deve ser considerada consultoria tributária. Por favor, consulte um profissional fiscal qualificado.

-Os serviços de consultoria baseados na Internet da VestWealth são projetados para ajudar os clientes a atingir metas financeiras discretas. Eles não se destinam a fornecer consultoria tributária abrangente ou planejamento financeiro com relação a todos os aspectos da situação financeira de um cliente. Eles não incorporam investimentos específicos que os clientes detêm em outro lugar.

-Consulte o folheto de serviços de consultoria da VestWealth para obter mais informações. Certos investimentos não são adequados para todos os investidores. Antes de investir, considere seus objetivos de investimento e as taxas da VestWealth e outras taxas que podem ser cobradas. A taxa de retorno dos investimentos pode variar muito ao longo do tempo, especialmente para investimentos de longo prazo. Perdas de investimento são possíveis, incluindo a perda potencial de todos os valores investidos.

Informações importantes sobre o serviço de transmissão de dinheiro.

-As transferências de fundos de clientes em dólares americanos são processadas pela VestPay Inc. (VestPay), uma empresa de serviços financeiros dos Estados Unidos registrada na Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN).

Informação importante aos residentes no Brasil.

-Nenhuma das Sociedades Vest está autorizada pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) a oferecer o serviço de distribuição de valores mobiliários a investidores residentes, domiciliados ou constituídos na República Federativa do Brasil (Investidores Brasileiros).

-O serviço de distribuição de valores mobiliários aos investidores brasileiros é oferecido pela FRAM Capital DTVMSA, sociedade anônima constituída e existente de acordo com as leis do Brasil, devidamente autorizada a operar como corretora de valores mobiliários pelo Banco Central do Brasil. Isso nos termos do Parecer Orientador 33 da Comissão de Valores Mobiliários.

-O registro e o tratamento das informações dos clientes são realizados de acordo com a legislação vigente sobre proteção de dados pessoais vigente no Brasil e as determinações dos órgãos reguladores correspondentes na matéria, incluindo a Lei nº 13.709.

V.02 11/17/2023